外汇交易是一个术语，用于描述从事外币主动交换的个人，通常是为了经济利益或收益。这可能以投机者的形式出现，他们希望买卖某种货币，目的是从该货币的价格变动中获利；或者，它可能是套期保值者，希望在本国货币头寸出现不利变动时保护自己的账户。

“外汇交易者”一词可以描述零售平台上的个人交易者、利用其机构平台的银行交易者或对冲者，他们可以管理自己的风险或将其功能外包给银行或资金经理来管理他们的风险。

外汇交易：外汇市场

外汇市场，简称外汇（FX），是一个促进不同货币买卖的去中心化市场。这是在柜台（OTC）而不是在集中交易所进行的。

在不知不觉中，您可能已经参与了外汇市场，通过订购服装或鞋子等进口产品，或者更明显的是，在度假时购买外币。交易者可能出于多种原因而被外汇吸引，包括：

• 外汇市场的规模
• 多种货币可供交易
• 不同程度的波动
• 交易成本低
• 一周内每天 24 小时交易

本文将针对各个级别的交易者。无论您是外汇交易新手还是希望在现有知识的基础上发展，本文都旨在为外汇市场提供坚实的基础。

外汇交易：每个市场的两个方面

外汇市场的一个独特之处是报价方式。由于货币是金融体系的基础，因此对货币进行报价的唯一方法是使用其他货币。这创建了一个相对估值指标，一开始听起来可能令人困惑，但随着人们使用这种双边惯例的时间越长，它就会变得更加规范化。

货币对的外汇交易确实为交易者提供了一点额外的灵活性，让交易者或投资者能够以他们认为最合适的货币表达他们的交易。

让我们以欧元为例，假设交易者对欧洲经济有乐观的预测，因此希望做多该货币。但是，假设这位投资者也看好美国经济，但看跌英国经济。好吧，在这个例子中，投资者不会被迫买入欧元兑美元（这将是欧元/美元多头交易）；相反，投资者会被迫买入欧元兑美元。相反，他们可以购买欧元兑英镑（做多欧元/英镑）。

这为投资者或交易者提供了额外的灵活性，使他们能够避免“做空”美元来买入欧元，而是允许他们在做空英镑的同时买入欧元。

外汇交易：基础货币与柜台货币

外汇报价的一个重要区别是惯例：报价中列出的第一种货币被称为货币对的“基础”货币，这是所报价的资产。货币对中的第二种货币称为“相对”货币，这是报价的约定，或者用于定义货币对中第一种货币的价值的货币。

让我们以欧元/美元为例......

欧元是报价中的第一个货币，因此欧元将成为欧元/美元货币对中的基础货币。

美元是报价中的第二种货币，这是欧元/美元报价用来定义欧元价值的货币。

因此，假设欧元/美元报价为 1.3000。这意味着 1 欧元价值 1.30 美元。如果价格上涨至 1.35 美元，那么欧元就会升值，而相对而言，美元就会贬值。

如果投资者看跌欧元但看涨美元，他们可以选择“做空”该货币对，预计价格会下跌；之后，他们可以通过以较低的价格买回交易来“弥补”交易，并将差价收入囊中。

外汇交易：外汇市场解释

简而言之，外汇市场与许多其他市场一样，都是由供需驱动的。举一个非常基本的例子，如果持有欧元的欧洲公民对美元有强烈的需求，他们就会将欧元兑换成美元。美元的价值将上升，而欧元的价值将下降。请记住，此交易仅影响欧元/美元货币对，不会导致美元兑日元贬值。

外汇交易：是什么推动了资金流？

事实上，上述例子只是影响外汇市场的众多因素之一。其他因素包括广泛的宏观经济事件，例如新总统的选举，或国家特定因素，例如现行利率、GDP、失业率、通货膨胀和债务与 GDP 的比率等。顶级交易者利用经济日历来及时了解这些以及其他可能影响市场的重要经济数据。

从长期来看，外汇价格的主要驱动因素是相关经济体的利率，因为这可能对持有货币多头或空头产生直接影响。

流行的原因是什么？

外汇市场允许大型机构、政府、零售交易者和个人将一种货币兑换成另一种货币，外汇市场的“核心”是所谓的银行间市场，这是流动性提供者相互交易的地方。

全球银行和流动性提供商之间进行外汇交易的好处是外汇可以全天候（在一周内）进行交易。随着亚洲交易时段接近尾声，欧洲和英国银行开始上线，然后将业务移交给美国。当美国时段进入第二天的亚洲时段时，整个交易日结束。

这个市场对交易者更具吸引力的是经常可用的全天候流动性。这意味着交易者可以轻松进入和退出头寸，因为有许多愿意买卖外汇的买家和卖家。

外汇交易：如何运作？

这与其他市场非常相似：如果您认为某种货币的价值将会上涨（升值），您可以考虑购买该货币。这就是所谓的“做多”。如果您认为货币将会下跌（贬值），您就卖出该货币。这就是所谓的“做空”。

外汇交易：谁是主要参与者？

外汇市场本质上有两类交易者：套期保值者和投机者。对冲者总是希望避免汇率的极端波动。想想像埃克森美孚这样的大型企业集团，以及他们如何减少外汇波动的风险。

另一方面，投机者则追求风险，总是寻找汇率波动的机会来获利。其中包括大型银行和零售交易商的大型交易柜台。

阅读外汇报价

所有交易者都需要了解如何阅读外汇报价，因为这将决定您进入和退出交易的价格。查看下面的货币报价，欧元/美元货币对中的第一种货币被称为基础货币，即欧元，而该货币对中的第二种货币（美元）被称为变量或报价货币。

对于大多数外汇市场，价格最多可提供小数点后五位，但前四位是最重要的。小数点左边的数字表示一单位的相对货币，在本例中为美元，因此为 1 美元。接下来的两位数字是美分，因此在本例中为 13 美分。第三和第四位数字代表美分的分数，称为点。

值得注意的是，小数点后第四位的数字称为“点”。如果欧元兑美元贬值 100 点，新的卖出价将反映较低的价格 1.12528，因为买入 1 欧元的美元成本较低。

上述报价的另一种表达方式是：一欧元的价值以美元计算，为一美元、13 美分、52 点和 8/10 点。

要了解有关阅读外汇报价的更多信息，请查看我们的文章“如何阅读货币对：外汇报价解释”。

什么是“点”？

点代表“点百分比”，这是货币对的基本计量单位。点的价值将根据配对中的相对货币而有所不同。对于以美元作为相对货币或在报价中列在第二位的货币对，10k 手货币的点值或成本通常为 1 美元，这也意味着 1000 手货币的点值或成本为 10 美分手数为 10.00 美元，10 万手为 10.00 美元。

因此，如果投资者购买 1,000 手欧元/美元，则每盈利或亏损点值将价值 10 美分。如果同一投资者购买 10,000 手欧元/美元，则每盈利或亏损的点值将价值 1 美元。如果投资者购买 10 万手，点值将为每手 10 美元。

以这个例子为例：假设购买欧元/美元的投资者看到了 50 点的收益。那么，如果投资者使用 1,000 手，那么 50 点的收益将达到 5 美元（0.10 美元 X 50 = 5.00）；使用 10k 手的投资者将获得 50 美元的收益（1 美元 x 50 = 50 美元）。如果同一位投资者投资 10 万手，则收益将为 500 美元（10.00 美元 x 50 = 500 美元）。

点成本或价值是外汇交易者需要注意的极其重要的数据点，因为这就是点差的传达方式；因此，对于交易者来说，“了解他们的点”非常重要。

要了解有关外汇中点的更多信息，请务必查看我们的文章“什么是点？” 在外汇交易中使用点。

在模拟账户上进行外汇交易：在不冒硬资本风险的情况下获得经验

了解市场或学习交易的最大风险或缺点之一是，交易可能是一项成本高昂的工作，并且在交易平台上交易实际硬资本时，财务损失的风险始终存在。每当人们购买或出售外汇货币对时，他们就面临着亏损的风险，对于刚刚学习交易方法的新交易者来说，这可能是一笔昂贵的学费。

但许多外汇经纪商提供模拟账户，以便新交易者或潜在客户可以在存入自己的美元、欧元或英镑之前熟悉市场、平台和外汇交易的动态。

模拟账户可以提供一个模拟环境，新交易者可以在其中实施他们的策略并使用虚构资本管理他们的交易。这是了解外汇交易动态的理想区域——如何触发头寸、如何设置止损以及如何扩大交易规模。

外汇交易：为什么进行外汇交易？

与其他市场相比，外汇交易具有许多优势，如下所述：

1. 交易成本低：通常，只要在收取任何隔夜融资费用之前开仓和平仓交易，外汇经纪商就能通过点差赚钱。因此，与股票等需要收取佣金的市场相比，外汇交易具有成本效益。
2. 低点差：由于其流动性，主要外汇对的买/卖价差极低。交易时，点差是当市场朝着有利于您的方向发展时需要克服的最初障碍。任何对您有利的额外点都是纯利润。
3. 更多获利机会：外汇交易允许交易者对货币上涨（升值）和下跌（贬值）采取投机头寸。此外，还有许多不同的外汇对供交易者发现有利可图的交易。
4. 杠杆交易：外汇交易涉及杠杆的使用。这意味着交易者无需支付全部交易成本，而只需支付一小部分成本。这有可能扩大您的利润，但也有可能扩大您的损失。在外汇，我们建议采用严格的风险管理方法，将您的有效杠杆限制在 10 比 1 或更低。

重要外汇交易术语

基础货币：这是报价货币对时出现的第一个货币。看看欧元/美元，欧元是基础货币。

变量/报价货币：这是报价货币对中的第二种货币，在欧元/美元示例中是美元。

投标价：投标价是买方（投标人）准备支付的最高价格。当您想要出售外汇货币对时，您会看到这个价格，通常位于报价的左侧，并且通常为红色。

询问：这与出价相反，代表卖家愿意接受的最低价格。当您想要购买货币对时，您会看到这个价格，通常位于右侧且呈蓝色。

点差：这是买价和卖价之间的差额，代表基础外汇市场的实际点差加上经纪商添加的额外点差。

点/点：点或点是指小数点后第四位一位数的变动。这通常是交易者提及货币对走势的方式，即英镑/美元今天上涨了 100 点。

杠杆：杠杆允许交易者仅投入交易总价值的一小部分即可交易头寸。这使得交易者可以用少量的资金控制更大的头寸。杠杆会放大收益和损失。

保证金：这是开立杠杆头寸所需的金额，是您头寸的全部价值与经纪商借给您的资金之间的差额。

追加保证金通知：当存入的总资本加上或减去任何利润或损失后，低于指定水平（保证金要求）。

流动性：如果由于有许多参与者交易该货币对而可以轻松买卖，则该货币对被认为具有流动性。

学习外汇交易的免费资源和指南

• 如果您刚刚开始您的交易之旅，那么有必要在我们的免费外汇交易新手指南中了解外汇交易的基础知识。
• 我们还提供一系列交易指南来补充您的外汇知识和策略开发。
• 我们的研究团队分析了超过 3000 万笔实时交易，以揭示成功交易者的特征。结合这些特征，让自己在市场中占据优势。
• 交易者在交易热门外汇市场时经常关注零售客户的情绪。 根据IG 客户情绪提供此类数据
• 外汇市场已经发展了几个世纪。要了解塑造这个每天 5 万亿美元市场的最重要发展的概述，请阅读我们的外汇历史文章。

外汇交易常见问题解答

什么是外汇交易？

外汇交易是将一种货币兑换成另一种货币的行为。货币价格的报价方式有利于交易潜力，因为每种货币都是以其他货币来报价的。欧元可以兑美元 (EUR/USD)、英镑 (EUR/GBP)、日元( EUR /JPY ) 以及许多其他货币进行报价，为交易者提供一长串欧元配对。

人们为什么进行外汇交易？

这里最常见的答案是，许多外汇交易的目标是获取利润，通过“低价”买入货币，然后“高价”卖出，或者反之亦然，通过空头头寸，其目标是“高价卖出”，然后“高价卖出”。 “盖得更低。”

但这并不能解释所有外汇交易者的目标，因为许多“对冲者”或机构只是希望减轻不利货币波动对其头寸或投资造成的风险。这方面的一个例子可能是像丰田这样的国际公司，它希望消除或对冲部分日元风险。否则，如果丰田通过其资本储备完全投资于日元，并且日元贬值，丰田的主要业务可能容易受到投资组合中货币损失的影响；这种风险可以通过货币头寸多元化或对冲来解决。

人们如何开始外汇交易？

良好的第一步是通过模拟账户熟悉市场动态，这可以让新交易者在模拟环境中使用虚拟美元建立头寸并管理其风险敞口。模拟账户可以让潜在的外汇交易者有机会在模拟环境中进行交易，而没有财务损失的风险。对于新交易者来说，这可能是一个理想的培训场所，可以让他们了解外汇交易的动态，同时制定策略并更好地了解他们想要如何进入市场。

进行外汇交易的“最佳”方式是什么？

没有一种交易者可以采用的广受赞誉的策略能够领先于其他策略。对于大多数外汇交易者来说，关键是找到适合他们的方法，这通常基于他们自己的个性或世界观。关于这个问题最恰当的说法之一可能是，外汇交易不仅仅有一种方法：有些短期交易者会在五分钟图表上跟踪自己的仓位，而有些长期交易者可能不会关注价格但每天一次。