港股午评：恒指再度跌破2万点、科指跌0.96%，半导体股及军工股逆势拉升

金融界4月9日消息，周三市场波动持续受关税影响，港股三大指数低开高走，恒生科技指数盘初大跌近6%，午间收跌0.96%盘中曾超1%，恒生指数、国企指数跌幅收窄至1.55%及1.22%，二者一度跌超4.3%，且恒指再度跌破2万点大关，截止午盘，港股恒生指数跌1.55%报19815.24点，恒生科技指数跌0.96%报4524.62点，国企指数跌1.22%报7340.11点，红筹指数涨0.04%报3531.52点。

盘面上，大型科技股依旧维持普跌行情但跌幅明显收窄，尤其是小米逆势转涨超3%，百度、京东跌超3%，阿里巴巴、腾讯、美团皆走低；国产替代加速，半导体芯片股拉升十分明显，龙头中芯国际大涨超7%，上海复旦涨超8%；关税战下军工业“抗跌基因”凸显，军工股涨幅靠前，中船防务大涨超16%表现最佳，机构称地产为内需重要支撑，内房股与物管股携手上涨。另一方面，特朗普威胁，药品股集体下挫，机构料次季赌收不明朗因素多，濠赌股普遍走低，新一轮关税吓坏油市，国际油价应声大跌4%，三桶油齐挫；苹果股价连续4天大跌，苹果概念股再度下跌，农业股、黄金股、汽车股、保险股、银行股表现低迷大市承压。

企业新闻

中船防务(00317)：预计一季度净利润1.7亿元到2亿元，同比增加1005.77%到1200.91%。

海螺水泥(00914)：预计一季度净利润约18.08亿元，同比增加约20%。

龙源电力(00916)：3月完成发电量756.75万兆瓦时，同比下降2.46%。期内风电发电同比增长7.57%，光伏发电量同比增长45.63%。

中国金茂(00817)：3月合同销售71.91亿元；一季度累计销售183.02亿元，同比增加4.46%。

广汽集团(02238)：将加快实施回购公司股份方案。

中广核电力(01816)：控股股东中广核集团拟增持公司H股，累计不超过已发行股本的5%。

东方海外国际(00316)：一季度总收入同比增加16.8%，报23.14亿美元。总载货量上升9.3%，运载力上升8.5%，每个标准箱的整体平均收入增加6.9%。

中国海洋石油(00883)：实际控制人中国海油集团计划增持公司股份，拟增持金额20-40亿元。

中国能源建设(03996)：控股股东中国能建集团加快增持公司股份。

机构观点

中金指出，外部风险超预期将促使国内逆周期政策更坚定的加大力度。而且去年底的中央经济工作会议和今年政府工作报告中，“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”被放在2025年工作任务的首位 。这意味着我国政策框架更为重视从过往强调供给向需求倾斜，在外需面临不确定背景下，稳内需政策有望进一步发力，这将是稳住我国市场自身风险溢价的关键。

国元国际指出，当前港股进一步进入调整期，短期外部环境的不确定性较高，需等待市场进一步消化关税政策的影响。虽然短期内港股可能受到海外市场的波及，但当前市场对于AI浪潮的故事线认可度依然较高，而国内今后可能会有相应的内需刺激措施出台。在短期市场消化关税政策利空之后，可等待国内相关内需政策。预期港股在经历短期调整后，在中长期内具有较好韧性。

兴业证券还指出，短期积极防御、等待风雨过后；中期战略看多，珍惜港股牛市中的调整机遇短期——积极防御，规避海外动荡引发的风险。 城门失火殃及池鱼，港股短期也会受到全球股市动荡的波及，等待利空出尽。该券商还指出，后续港股行情再次向上突破，需要等待特朗普关税战等海外利空出尽，等待美联储降息，等待中国围绕扩内需的对冲型政策的落地，等待AI科技新进展及港股代表性公司的新利多因素的累积效应。

本文源自金融界